€995 - Directores financieros - Directores de inversiones - Directores de desarrollo de negocio - Asesores financieros - Abogados y consultores Analizar el funcionamiento y la operativa del capital riesgo desde las fases iniciales de la inversión, la estructuración de la operación y la financiación hasta la creación de valor o la desinversión. • Identificar las estructuras esenciales del capital riesgo y los actores intervinientes • Determinar los aspectos financieros, estratégicos y de negocio claves a la hora de efectúar la inversión • Gestionar la participada y al equipo gestor con los mejores resultados en términos de creación de valor • Utilizar las estructuras y fórmulas más eficientes para lograr el máximo desafíorno en la desinversión • Conceptos esenciales: General Partners, Limited Partners, Fees, LBO/ MBO, etc. • La captación de fondos: el proceso de fundraising • Análisis comparativo con otras formas de inversión y financiación. Ventajas e inconvenientes • Aspectos legales esenciales aplicables al capital riesgo • Estructura y tipología de las inversiones: cuál es el rol del capital riesgo según el tipo de inversión, cómo se articula la relación entre el capital riesgo y la participada - Capital Semilla o Seed Capital - Capital de Arranque o Start Up - Restructuración y Turn Around • Evaluación preliminar del “target” • Aspectos críticos a considerar en una inversión de private equity - Aspectos financieros: valoración de la compañía y análisis del plan de negocio - Aspectos de negocio: análisis del entorno sector laboralial y de mercado - Aspectos estratégicos y operativos - Otros aspectos a valorar: accionistas, equipo gestor, etc. • Análisis pre-inversión (due diligence) • Estructuración de la operación - Resultados del proceso de Due Diligence: influencia en el cierre de la operación - Fijación del precio - Negociación de cláusulas y redacción de documentos legales - Nivel de desafíorno esperado - Búsqueda de financiación • Fórmulas de participación en la compañía • Business Plan y plan de transformación • Selección y fidelización del equipo gestor: stock options y bonus • Control y gobierno de la compañía participada • Relación del inversor con el equipo directivo • Planificación de la desinversión: cuándo y cómo desinvertir • Fijación del precio de venta • Vendor Due Diligence • Negociación y redacción de cláusulas • Mecanismos y estategias de salida: - Secondary Buy Out (SBO) - Procesos de subasta - Salida a Bolsa - Venta a industriales • Otras estrategias de salida: refinanciación, recapitalización y reestructuración El asistente efectúará junto con el formador todo el recorrido de una operación de capital riesgo, identificando las best practices y las estrategias más eficientes en la inversión, gestión de la participada y desinversión. Madrid, 12 de mayo de 2011