€995 - Directores generales - Directores financieros - Directores de desarrollo de negocio - Directores de expansión - Directores jurídicos - Abogados y asesores Conocer y optimizar todas las etapas del proceso de una fusión/ adquisición desde la identificación de la empresa target hasta la financiación con el objetivo de bordear los riesgos y facilitar el éxito de la operación. • Analizar todas las etapas de un proceso de adquisición / cesión de empresa • Realizar un análisis estratégico para conseguir el éxito en la operación • Asegurar la negociación y bordear los riesgos • Conocer los aspectos jurídicos resultantes de las obligaciones y necesidades tanto fi nancieras como técnicas de la operación • Los diferentes tipos de crecimiento externo • Los motivos orgánicos y financieros que justifican una operación • Los medios que permiten el crecimiento externo • Las consecuencias internas / externas Identificar la empresa target • Buscar y contactar una empresa target: ¿Qué técnicas existen? • El primer análisis: los puntos principales. ¿Qué es lo más destacable? Realizar una check list Valoración del target • Las técnicas de valoración: múltiplos, transacciones comparables, DCF, etc. Formalizar las discusiones • La fase precontractual: la carta de intenciones (LOI, MOU) Análisis detallado del target • Descifrar la rentabilidad real y la situación financiera de la empresa: ¿qué criterios seguir? ¿qué trampas evitar? • Cuantificar las sinergias resultantes de la adquisición Organización de la Due Diligence Definir la oferta: ¿qué resultados buscamos nosotros y qué resultados buscan ellos? • Cerrar el deal lo más cerca posible del objetivo • Las consecuencias en materia de Management, administración o financiación Redacción de los documentos que formalizan la operación • Las manifestaciones y garantías y el régimen de responsabilidad de las partes Identificar los riesgos relacionados con una adquisición para protegerse • Riesgos jurídicos, sociales, fiscales, de mercado, relacionados con los clientes • Protegerse a través de las garantías de activo y de pasivo Elección del vehículo para canalizar la transacción Firmar el cierre de la operación revisando la información nueva surgida tras las negociaciones • Las técnicas de financiación y de estructuración alternativas • Niveles de apalancamiento y desafíorno para el inversor • Club Deals • El pago ¿en qué plazos efectuarlo? Formación práctica para que el asistente pueda crear valor en cualquier etapa del proceso de adquisición focalizando su atención hacia los puntos clave de la negociación y los errores que no se pueden cometer. Madrid, 17 de mayo de 2011